Headline Asia、アジア太平洋地域への投資を促進するため1億4500万ドルのファンドを組成
現在の経済的な不確実性や地政学的な課題により、アジアのスタートアップにとって資金調達が以前より難しくなっている。ベンチャーキャピタル企業も景気低迷の影響を受け、ファンドの組成件数が減少している。
東京と台北に拠点を置くVCファーム、Headline Asiaの共同創業者兼パートナーである田中章雄氏はTechCrunchのインタビューに対し、VC市場は「高金利、流動性の低下、慎重なLP心理を特徴とする、（過去の）循環的な冬の時代を迎えている」と語った。
しかし、ファンドの組成はまだ続いている。Headline Asiaは火曜日、アジア太平洋地域のテックスタートアップへの投資を目的とした最新かつ最大規模のファンドの1つであるHeadline Asia Fund Vを1億4500万ドルで完了したと発表した。（Headlineは以前、このファンドの目標額を1億8000万ドルとしていた。）
Headlineの最新ファンドは、日本、台湾、東南アジアにおけるデジタルトランスフォーメーションやクロスボーダー展開をターゲットとするスタートアップ創業者に割り当てられ、韓国にも選択的に投資を行う。Headlineは、eコマース、ロジスティクス、フィンテック、IP、AI分野において、シードからシリーズAまでのアーリーステージに投資し、投資額は100万ドルから500万ドルとなっている。
Headline Asiaの第5号ファンドの出資者には、Japan Investment Corporation (JIC)、台湾国家発展基金 (NDF)、韓国ベンチャー投資株式会社 (KVIC)、中小企業基盤整備機構 (SME Support Japan) など、官民のさまざまな団体が含まれる。
Headlineの新しいファンドはすでに17社に投資しており、その中には日本のタクシー・ライドシェアリングスタートアップのNewmo、東南アジアのデジタルビジネスやスタートアップに売上ベースの融資を提供するシンガポールのJenfi、顧客にレシートを送信するためのNFC対応技術をマーチャントに提供する東京とシンガポールを拠点とするPi-xcelsなどが含まれる。
東南アジアの一部の投資家は、困難な資金調達環境において、高成長・高リスクのテックスタートアップに投資するよりも、利益を生み出す安全な投資を好む傾向がある。Headlineは、そのような投資家が投資しないような投資を行うことを目指している。
「アーリーステージのバリュエーションは、特に今日のイグジット環境において、依然として最大の収益を生み出すことができる」と田中氏は述べ、「レイターステージのバリュエーションが圧縮され、流動性が限られている状況ではなおさらだ」と付け加えた。
田中氏はTechCrunchに対し、同社は特に日本の機会に興奮していると語った。過去には、日本のスタートアップのほとんどが国内市場でのビジネスに焦点を当てていたという。IPO案件は数多くあったものの、規模は比較的小さかった。
「日本の多くのスタートアップ創業者にとって、比較的小規模なオファリングで上場することは容易なことだった」と田中氏は付け加えた。「我々は、日本発の国際的なスタートアップであろうと、東南アジアや北アジア発のグローバルなスタートアップであろうと、アジア発のグローバルなスタートアップに非常に興味を持っている」。
Headline Asiaは、米国、ヨーロッパ、ラテンアメリカに地域オフィスを持つHeadlineグローバルネットワークの一部である。このVCは、約40億ドルの運用資産を抱えている。
2008年に設立されたHeadline Asiaは、100社以上のスタートアップに投資しており、5つのファンドで約4億2000万ドルの資産を運用している。同社は東京、台北、シンガポールに10人の投資プロフェッショナルを擁している。
Headlineの最新ファンドの組成は、アジアに焦点を当てた他のVCファンドの資金調達に続くものである。
Antlerは8月に7200万ドルの東南アジアファンドを組成し、香港を拠点とするVCファームであるMindWorks Capitalは10月に2億2000万ドルの第4号汎アジアファンドを完了させた。11月には、インドネシアのVCファームであるIntudoが2つのファンドで1億2500万ドルを確保し、そのうち5000万ドルは川下天然資源と再生可能エネルギーへの投資を目的としたファンドに充当された。